华灯初上的大都会上海滩，上海金星地产老板钱寿昌的专车遭到一伙持枪之人的袭击。枪声惊动正在附近大排档吃饭的法租界巡捕房探长钟朗（钟汉良饰）及其搭档韩非（释小龙饰），二人顶住火力出手相助，终于击退那伙歹徒

半岛大厦天井，警员徐泰被发现时身负重伤，奄奄一息。同时，警方还在现场找到了昏迷不醒的督察凌光（郭富城 饰）。结合近期发生的电钻杀人案，警方怀疑此案为同一凶手所为。凌光苏醒后失忆，导致其无法解释与徐泰相

乡间恶霸杜天道因其儿子杜常被天南三虎斩去双臂性格变得更加暴戾，村民稍有令他不满的举动，就会立刻出手伤人。陈顺、胡阿贵、韦打铁、王翼均因不足一提的小事无意间得罪杜天道，被其先后挖盲双目、斩断双腿、毒哑、

廣東十虎之首鐵橋三(狄龍飾)，乃民團總教練，時煙禁已開，鴉片公賣，官紳販卒均以吸食鴉片為尚，而鐵亦隨俗吸食，功力漸受毒害不自知。煙館主人榮峰(陳觀泰飾)乘鐵無復當年勇時，公然挑戰；鐵勉力應戰，險象環生

某社团老大乘车夜归途中遭人枪杀，凶手不知去向。该社团围绕继承人问题展开争论，为避免出现分裂与争执，社团元老马公（午马饰）与王律师（黄霑饰）商议，委托老大之名指定正直勤奋的阿修（李修贤饰）为帮会继承人。

清朝末年，义和团神打之术一时兴盛，曾入宫表演，得西太后奖赏。转眼已是民国，小徒弟萧千（汪禹饰）随师父以神打术行走江湖，一日师父大醉，萧千被众人拖去请神。萧千神功虽无，武功确有，一番猴拳加道具的表演蒙混

上海精武会会长霍东阁年事已高，需要找接班人。只有两个人合资格。一是现任上海精武会的执事，精武会创会会长霍元甲大弟子孔慈的儿子孔鹏；另一人选就是广东精武会分会的主持人郭天。为保万无一失，霍东阁修书欲请出

抗日时期，爱国人士高先生不满汪伪政权卖国行径，与神偷黑帽子将双方密约窃走，计划将其公开。上海富商沈刚夫（陈观泰饰）受人所托，命上海滩十三太保保护高先生离沪赴港。南京方面内务部长官洪述亦同时动作，收买部

毒枭之一李兆基谎称自己重伤身亡的消息在整个城市掀起了轩然大波，原本以为毒枭基哥死了，毒品的供应量会有所减少，没想到吸食毒品的人越来越多。这一天派出所民警张伟仁和李根尚在执勤巡逻时发现了吸毒可疑人员，通

高坚是武林大豪门下小弟子，生性耿直，常被众师兄欺侮，其师石正重对他没甚好感。一天，高路见不平，救了负伤逃亡的武林怪杰金天运，并藏金于其独住的杂物房中；金因高仗义相救，而己也身受重伤时日无多，便毫无保留