故事发生在唐朝末年，心存歹念的朱温兵变造反，企图谋权篡位，并且最终杀死了唐昭宗李晔，成功的取而代之登上了皇帝的宝座。大唐李氏一族遭此重创，和曾经的官府神秘组织“不良人”一起在江湖中销声匿迹，与此同时，

承接上集，笔记的秘密被“夺宝团”逐一解开之际，活地图也因保护兄弟身受重伤。危机四伏之时，一位神秘老人带来的讯息竟让团队众人分道扬镳，黑水帮众匪倾巢而出，胁迫夺宝团带路进入“凤凰宝藏”，而这洞中宝物的真

民国年间，退伍军官关博武为追寻亲弟弟关博君的下落，被卷入一场黑水帮的争斗之中，并意外得知弟弟的失踪与他正在研究的“凤凰宝藏”有关。为寻找弟弟，关博武与好战友活地图、留洋归国少爷范易之、正邪难辨的双面卧

明天启七年，北镇抚司锦衣卫沈炼（张震饰）在一次扫除乱党任务中，为救画师北斋（杨幂饰），将同僚凌云铠（武强饰）灭口。此后一方面要摆脱来自陆文昭（张译饰）、裴纶（雷佳音饰）的质疑与调查，一方面又在神秘女子

　　特工洪强（刘峰超饰）奉命执行任务，却被人伏击，遭到枪手和雇佣兵的围追堵截，大难不死沦为黑户杀手。女明星李梦琪（吴谨西饰）因为换角风波被老板抛弃，决意报复老板。龙套演员张永成（马靖饰）是个跟踪