夜總會發生命案,歌舞女郎白麗紅和林燕飛與兇手相遇,匆忙間跑入一學院躲避.學生乘機請她們指導舞藝,翌日兩人更代替女學生朱曼珍,梁美芳在沙灘表演,但因演出未領執照,被警方驅趕.張院長為此要開除珍,芳和男學

北派镖师方天龙一家逃避军阀混战，中途遇劫，方夫人梁素菁跟家人失散。战后，天龙与友人共同创办天龙镖局，并以祖传绝技五虎断魂枪为标榜。素菁流落至广东，得当地武林前辈邝飞虎仗义相助，后更留在邝家，照顾飞虎子