香港人范田（黄允材饰）偷走日本大丸组5亿日元，受到大丸组追杀，拼死逃回香港。同时，日本警方获悉，派刑警村木（萧玉龙饰）、智子（大岛由加利饰）追捕范田，香港警方派警员姜文配合；大丸组也派人追到香港。范田

朝代更迭，沧桑巨变。当年高高在上的大清帝国宣统皇帝——爱新觉罗·溥仪（梁家辉饰）有心重铸辉煌，无奈历史的车轮滚滚向前，无可阻拦。在中国的大地上，清朝、民国、辫子军、军阀、日本侵略者、共产党，你方唱罢我

導演李百齡聯合邵氏編劇組，自創武俠新世界內容，以爭奪天下第一劍為主題，拍出男性對名劍之狂戀，更動用三名攝影師及五名武術指導，營造出動人心魄的場面。魔山派秦五新(白彪飾)連敗九十九名劍手，終在最後一擊敗